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A ver, una clase rápida de economía de un no-experto en economía...
La crisis provino de activos inmobiliarios malos, principalmente de EEUU, que bancos e inversionistas compraron a ciegas pensando que valían más de lo que valían. Esto provocó directamente que los bancos de todo el mundo se arruinasen en cuestión de un día. Se hincharon a comprar duros pensando que su duro al cabo del año valdrían dos, cuando en realidad su valor de mercado eran de tres pesetas.
Sin dinero en los bancos, muchos países les costaba más y más colocar su deuda, es decir, pedir prestamos, mientras que miles de empresas cerraban por tampoco encontrar quien les prestase dinero, con lo que los estados recaudaban menos y se cerraba el círculo de la muerte. El dinero se paraliza y un dinero que no cambia de manos hunde la economía.
El problema concreto de Grecia ahora mismo es su deuda pública. El estado se ha entrampado tanto que, ahora que ha subido su prima de riesgo por las nubes, le resulta imposible encontrar financiación en mercados extrangeros.
Los países generalmente no tienen grandes cantidades de dinero. Funcionan como una empresa: pido prestado a bancos, inversionistas o a otros países para poder pagar las facturas y se van devolviendo según ingresas bajo un interés, por supuesto. La prima de riesgo marca el riesgo que el mercado dice que tiene prestar dinero a un país, no vaya a ser que no pague sus deudas. A mayor prima mayor interés y más difícil resulta colocar deuda en los mercados.
Grecia ha acumulado una prima tal que simplemente no le prestan dinero. Sin dinero el país no puede pagar nada, de ahí que el fondo europeo sea el que ahora mismo le esté dando pasta (los famosos rescates).
Ahora bien, qué pasa con el euro? Pues que Grecia tiene que pagar su deuda en euros y el euro tiene un valor que ellos no pueden controlar. Para que Grecia pudiese pagar a sus funcionarios, etc... lo que es gasto interno del país, le vendría bien devaluar su moneda para así cambiar sus euros a más dracmas (la antigua moneda griega) y artificialmente tener más "cash" a mano. Esto el problema que trae es inflación y que te sea más dificil pagar tu deuda externa. Imaginaos que Grecia vuelve al dracma y lo devalua por la mitad (un poner). Sus euros se vuelven al cambio muchos más dracmas, pero los dracmas que le debe a sus acreedores se multiplicaría xq ahí habría que hacer el cambio a euros.
Qué pasa si grecia vuelve al dracma? Pues que no van a poder pagar sus deudas en dos décadas, muchos griegos sacarán el dinero que puedan en euros del país para que sus ahorros no se reduzcan a la mitad de golpe (grecia entraría en un corralito, o sea imposibilidad por ley de sacar dinero de los bancos para evitar esa fuga de capitales) y que tooodo ese dinero que debe no lo vamos a ver los europeos devuelto en muchos años, con lo que Europa ha perdido dinero y los mercados de deuda dejarán de fiarse aún más de nosotros.
Qué pasa si se queda en el euro? Pues que no va a poder satisfacer las exigencias que le impone Europa (Alemania). De hecho Europa ya le ha hecho una quita de deuda importante, que es básicamente perdonarles parte de la dicha deuda. Y en esas circustancias igualmente los mercados pueden castigarnos (de hecho es lo que están haciendo) a nosotros y a nuestros bancos.
Qué posibilidades hay de que esto pase en España (volver a la peseta)? muy muy remotas... Grecia es una centésima parte que España en PIB. Europa no se puede permitir que España salga del euro, de la misma manera que tampoco puede rescatarla si la prima se dispara como con Grecia xq no hay dinero para ello. De ahí que Europa exija los recortes bestiales de deuda hasta reducirla en un 3.5% antes de 2014 (ahora está en un 8 y algo).
Qué problema tiene España ahora mismo? Los bancos. España no tiene apenas deuda pública comparado con Grecia. Tenemos deuda privada. Nuestros bancos tienen una cantidad de inmuebles por los que "pagaron" un dinero que ya no valen apenas nada xq el sector inmobiliario está muerto para los próximos 15 años. Como no tienen dinero, no prestan dinero ni a las empresas españolas ni al propio país, que se queda sin el principal comprador de deuda. Así que no queda más remedio que inyectar dinero público a los bancos a modo de electroshock para ver si el capital comienza a moverse de nuevo, mientras que los mercados siguen dudando de nosotros.
Por otro lado nuestra propia crisis del ladrillo, ha dejado en la calle a 5.000.000 millones de personas que no cotizan, no consumen, pero cobran el paro y gastan en seguridad social.
Se solucionará esto? Puf... ni puta idea. Hay dos maneras de solucinarlo: a la Americana (inyección brutal de dinero público para fomentar el consumo y la productividad) o a la Alemana (que los demás ahorremos mientras ellos siguen con balances positivos gracias a sus exportaciones, hasta que la tormenta pase y los alemanes vuelvan a poder tirar de la locomotora europea). La opción americana no la quiere alemania xq inyectar dinero significa inflación. Significa exportaciones menos rentables y alemania es un país meramente exportador.
En cualquier caso hasta que no pase esta tormenta fiscal en España no se creará ni un maldito puesto de trabajo. Y cuando pase habrá que buscar otros negocios en los que invertir que no sea ladrillo, xq el ladrillo está muerto para muchos años.
La crisis provino de activos inmobiliarios malos, principalmente de EEUU, que bancos e inversionistas compraron a ciegas pensando que valían más de lo que valían. Esto provocó directamente que los bancos de todo el mundo se arruinasen en cuestión de un día. Se hincharon a comprar duros pensando que su duro al cabo del año valdrían dos, cuando en realidad su valor de mercado eran de tres pesetas.
Sin dinero en los bancos, muchos países les costaba más y más colocar su deuda, es decir, pedir prestamos, mientras que miles de empresas cerraban por tampoco encontrar quien les prestase dinero, con lo que los estados recaudaban menos y se cerraba el círculo de la muerte. El dinero se paraliza y un dinero que no cambia de manos hunde la economía.
El problema concreto de Grecia ahora mismo es su deuda pública. El estado se ha entrampado tanto que, ahora que ha subido su prima de riesgo por las nubes, le resulta imposible encontrar financiación en mercados extrangeros.
Los países generalmente no tienen grandes cantidades de dinero. Funcionan como una empresa: pido prestado a bancos, inversionistas o a otros países para poder pagar las facturas y se van devolviendo según ingresas bajo un interés, por supuesto. La prima de riesgo marca el riesgo que el mercado dice que tiene prestar dinero a un país, no vaya a ser que no pague sus deudas. A mayor prima mayor interés y más difícil resulta colocar deuda en los mercados.
Grecia ha acumulado una prima tal que simplemente no le prestan dinero. Sin dinero el país no puede pagar nada, de ahí que el fondo europeo sea el que ahora mismo le esté dando pasta (los famosos rescates).
Ahora bien, qué pasa con el euro? Pues que Grecia tiene que pagar su deuda en euros y el euro tiene un valor que ellos no pueden controlar. Para que Grecia pudiese pagar a sus funcionarios, etc... lo que es gasto interno del país, le vendría bien devaluar su moneda para así cambiar sus euros a más dracmas (la antigua moneda griega) y artificialmente tener más "cash" a mano. Esto el problema que trae es inflación y que te sea más dificil pagar tu deuda externa. Imaginaos que Grecia vuelve al dracma y lo devalua por la mitad (un poner). Sus euros se vuelven al cambio muchos más dracmas, pero los dracmas que le debe a sus acreedores se multiplicaría xq ahí habría que hacer el cambio a euros.
Qué pasa si grecia vuelve al dracma? Pues que no van a poder pagar sus deudas en dos décadas, muchos griegos sacarán el dinero que puedan en euros del país para que sus ahorros no se reduzcan a la mitad de golpe (grecia entraría en un corralito, o sea imposibilidad por ley de sacar dinero de los bancos para evitar esa fuga de capitales) y que tooodo ese dinero que debe no lo vamos a ver los europeos devuelto en muchos años, con lo que Europa ha perdido dinero y los mercados de deuda dejarán de fiarse aún más de nosotros.
Qué pasa si se queda en el euro? Pues que no va a poder satisfacer las exigencias que le impone Europa (Alemania). De hecho Europa ya le ha hecho una quita de deuda importante, que es básicamente perdonarles parte de la dicha deuda. Y en esas circustancias igualmente los mercados pueden castigarnos (de hecho es lo que están haciendo) a nosotros y a nuestros bancos.
Qué posibilidades hay de que esto pase en España (volver a la peseta)? muy muy remotas... Grecia es una centésima parte que España en PIB. Europa no se puede permitir que España salga del euro, de la misma manera que tampoco puede rescatarla si la prima se dispara como con Grecia xq no hay dinero para ello. De ahí que Europa exija los recortes bestiales de deuda hasta reducirla en un 3.5% antes de 2014 (ahora está en un 8 y algo).
Qué problema tiene España ahora mismo? Los bancos. España no tiene apenas deuda pública comparado con Grecia. Tenemos deuda privada. Nuestros bancos tienen una cantidad de inmuebles por los que "pagaron" un dinero que ya no valen apenas nada xq el sector inmobiliario está muerto para los próximos 15 años. Como no tienen dinero, no prestan dinero ni a las empresas españolas ni al propio país, que se queda sin el principal comprador de deuda. Así que no queda más remedio que inyectar dinero público a los bancos a modo de electroshock para ver si el capital comienza a moverse de nuevo, mientras que los mercados siguen dudando de nosotros.
Por otro lado nuestra propia crisis del ladrillo, ha dejado en la calle a 5.000.000 millones de personas que no cotizan, no consumen, pero cobran el paro y gastan en seguridad social.
Se solucionará esto? Puf... ni puta idea. Hay dos maneras de solucinarlo: a la Americana (inyección brutal de dinero público para fomentar el consumo y la productividad) o a la Alemana (que los demás ahorremos mientras ellos siguen con balances positivos gracias a sus exportaciones, hasta que la tormenta pase y los alemanes vuelvan a poder tirar de la locomotora europea). La opción americana no la quiere alemania xq inyectar dinero significa inflación. Significa exportaciones menos rentables y alemania es un país meramente exportador.
En cualquier caso hasta que no pase esta tormenta fiscal en España no se creará ni un maldito puesto de trabajo. Y cuando pase habrá que buscar otros negocios en los que invertir que no sea ladrillo, xq el ladrillo está muerto para muchos años.
Que mal pesado soy.
